루나 사태에서 퀀트 투자자가 배워야 할 점은 무엇인가요?

막연한 신뢰 대신 과거 데이터와 지표로 전략을 검증하고, 손절·분산 투자·모니터링 같은 리스크 관리를 미리 넣어야 합니다. 백테스팅 없이 단기간 수익만 보고 들어가면 급락에 취약합니다.

백테스팅에서 흔히 빠지는 함정은 무엇인가요?

과거 구간에만 맞춘 과최적화, 체결가 차이를 빼먹은 슬리피지, 잘못된 데이터, 시장 국면 변화, 공포·탐욕 같은 심리 요인을 빠뜨리는 것입니다.

특정 가격 이하로 떨어지면 자동으로 매도해, “조금만 더 기다려 보자”는 판단을 규칙이 대신하게 합니다. 루나처럼 한 달 만에 거의 전액이 사라지는 구간에서는 청산 규칙이 없으면 빠져나올 방법이 없습니다.

과거 데이터로 규칙을 만든 뒤, 그 이후에 나온 데이터에서 다시 시험하는 과정입니다. 특정 구간에만 맞춰진 과최적화를 걸러 내는 데 씁니다.

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78조 원이 사라진 루나/테라 사태에서 배우는 데이터 검증과 리스크 관리

2026년 9월 21일

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